21 Invest cède Forno d'Asolo

21 Investimenti a signé un accord en vue de la cession de Forno d'Asolo, producteur et distributeur italien de premier plan de produits de boulangerie surgelés, à BC Partners, société d'investissement internationale de premier plan. Un produit net de cession de 116 M€ sera distribué aux investisseurs, après la distribution de dividendes de 12 M€ intervenue en 2017.

Acquis par 21 Investimenti en 2014, Forno d'Asolo a connu pendant toute la période de détention une forte croissance de ses ventes directes, grâce à l'extension de son réseau de distribution et à la pénétration de zones d'Italie jusqu'alors peu couvertes, avec la création de 10 nouvelles plateformes logistiques depuis l'entrée au capital.

Sous la conduite de 21, la société a :
- constitué une nouvelle équipe de direction, avec le recrutement du CEO (associé à l'ensemble du processus d'acquisition), du COO, du CFO et du directeur des ressources humaines ;
- acquis « La Donatella » en 2016, ce qui lui a permis d'élargir sa gamme aux gâteaux surgelés et de renforcer sa présence internationale ;
- gagné en profondeur et en étendue de gamme, avec une attention constante à l'innovation et à la qualité ;
- investi pour améliorer sa capacité de production, notamment par l'installation de nouvelles lignes ;
- créé la Forno d'Asolo Academy afin de mieux accompagner la croissance de ses clients.

Grâce à ces actions ciblées, Forno d'Asolo compte aujourd'hui plus de 36 000 clients, essentiellement des cafés, boulangeries, bars et hôtels, contre 20 000 à l'entrée au capital.

La société affiche un CAGR de 17 % sur les quatre dernières années et devrait générer un chiffre d'affaires supérieur à 130 M€ en 2018. L'équipe de direction, conduite par le CEO Alessandro Angelon, investira elle aussi dans la société aux côtés de BC Partners.

Alessandro Benetton, Founding Managing Partner de 21 Investimenti, a commenté : « Nous sommes très satisfaits des résultats obtenus par Forno d'Asolo, qui illustrent de manière emblématique la façon dont 21 Investimenti travaille. Nous remercions tout particulièrement l'équipe de direction de Forno d'Asolo et l'ensemble des collaborateurs. Ensemble, nous avons créé un champion national en travaillant sur la qualité des produits, la marque, la distribution et l'organisation de l'entreprise. Nous avons engagé un processus d'expansion internationale qui a déjà porté ses fruits. Nous avons trouvé en BC Partners l'interlocuteur idéal pour poursuivre ce plan de croissance, car il partage notre approche industrielle, qui crée de la richesse non seulement pour les investisseurs, mais aussi pour les salariés et pour le territoire où l'entreprise est implantée ».

Stefano Ferraresi, Senior Partner chez BC Partners, a commenté : « Forno d'Asolo est une entreprise à forte croissance qui opère sur le marché italien dynamique de la boulangerie surgelée. Bel exemple d'excellence italienne, Forno d'Asolo a bâti son succès sur une attention continue à la qualité et sur une large couverture du territoire italien. Nous pensons qu'il existe d'importantes opportunités de poursuivre la croissance de l'activité, de manière organique comme par acquisitions, et notre objectif est d'apporter à la société le soutien financier et stratégique nécessaire à la réalisation de ses ambitions. Nous avons été impressionnés par ce qu'Alessandro et son équipe ont accompli ces quatre dernières années et nous nous réjouissons de les accompagner. »

Alessandro Angelon, CEO de Forno d'Asolo, a commenté : « L'accompagnement dont nous avons bénéficié ces dernières années a été déterminant pour la réussite de Forno d'Asolo et je tiens à remercier 21 Investimenti. Nous sommes ravis que BC Partners ait décidé de soutenir la société et nous nous réjouissons de bénéficier de sa forte expertise sectorielle ainsi que de son réseau local et international. Après quatre années très réussies, nous pensons qu'il existe encore des marges de développement, en continuant d'élargir notre offre et de saisir des opportunités d'acquisition intéressantes. Je suis enthousiaste à l'idée de travailler avec BC Partners sur ce nouveau chapitre de l'histoire de Forno d'Asolo. »