21 Invest acquiert Carton Pack
Fondée en 1970, Carton Pack développe, fabrique et commercialise des emballages pour l'industrie agroalimentaire, avec un fort accent sur les solutions innovantes pour l'emballage des fruits et légumes.
21 Invest a signé un accord ferme portant sur l'acquisition d'une participation majoritaire dans Carton Pack, cinquième investissement du fonds 21 Investimenti III.
Fondée en 1970, Carton Pack conçoit, fabrique et commercialise des emballages destinés à l'industrie agroalimentaire, avec une forte orientation vers les solutions innovantes d'emballage des fruits et légumes. Grâce à une gamme unique et étendue, à une approche résolument centrée sur le client et à de remarquables capacités d'innovation et de développement produit, Carton Pack est le leader italien de l'emballage de fruits et légumes.
Sa part de marché sur son marché de référence dépasse 20 % et atteint des pics de 30 % à 50 % sur certaines catégories à forte valeur, comme le raisin, les fraises, les cerises, les fruits rouges et les tomates. Le marché adressable de Carton Pack se caractérise par une forte résilience et une dynamique de croissance, portées à la fois par la consommation croissante d'aliments sains et par la progression des produits conditionnés dans les linéaires de la grande distribution. Ces trois dernières années, Carton Pack a enregistré une croissance moyenne de son chiffre d'affaires de 8 % par an, avec un chiffre d'affaires brut atteignant 80 M€ en 2017, dont environ 30 % réalisés à l'étranger.
La famille Leone, qui a fondé Carton Pack et qui dirige aujourd'hui l'entreprise, recherchait un partenaire capable de l'aider à franchir l'étape suivante de son développement, en particulier sur les marchés étrangers. Dans ce contexte, 21 Invest s'est imposé comme le partenaire idéal pour faire avancer l'entreprise, grâce à sa connaissance du secteur et à sa fiabilité pour accompagner la société dans la durée. L'opération a vu 21 Invest acquérir 80 % du capital, la famille Leone conservant 20 % et Gianni Leone restant CEO.
21 Invest s'attachera à accélérer la croissance de l'entreprise, aux côtés de l'équipe de direction, selon les leviers suivants :
• Croissance organique : élargir la base de clients (notamment en Italie centrale et septentrionale) et étendre le portefeuille produits à des niches proches (aliments secs, produits laitiers), tout en renforçant les relations avec les clients existants ;
• Expansion internationale : améliorer la pénétration et gagner des parts de marché sur les géographies étrangères déjà couvertes (par exemple l'Espagne et la Grèce), y compris via des add-ons ciblés, et entrer sur de nouvelles géographies offrant des perspectives de croissance intéressantes (par exemple la Pologne, l'Afrique du Nord).
21 Invest travaillera également au renforcement de l'équipe de direction de la société ainsi qu'à l'amélioration de son efficacité globale.
Alessandro Benetton, Founding Managing Partner de 21 Invest, a commenté : « Nous sommes enthousiastes à l'idée d'annoncer le deuxième investissement de 21 Investimenti III dans le sud de l'Italie et d'accompagner l'équipe de direction de Carton Pack dans une nouvelle phase de croissance, en Italie comme à l'international, en nous appuyant sur le savoir-faire, la technologie et la passion de Carton Pack. »
