21 Invest cède Carton Pack

Carton Pack est un acteur italien de premier plan dans le développement, la production et la fourniture de produits d'emballage pour l'industrie alimentaire, avec une spécialisation dans les solutions d'emballage pour les fruits et légumes et plus de 50 ans d'expérience dans son secteur.

L'entreprise, dont le siège est à Bari (Italie), dispose d'une présence internationale significative, avec 30 % de son chiffre d'affaires réalisé à l'export, et propose une large gamme de produits réalisés en matériaux durables : du PET recyclé au papier et carton en passant par la pulpe moulée. En 2021, le chiffre d'affaires agrégé s'est établi à environ 100 M€ et la marge d'EBITDA a atteint 20 %.

Acquis par 21 Invest à la mi-2018, Carton Pack a connu tout au long de la période de détention une forte croissance de son chiffre d'affaires (+33 %), grâce au renforcement de son leadership sur le marché domestique, à une meilleure pénétration des géographies étrangères déjà couvertes et à l'entrée sur de nouveaux marchés comme les États-Unis, la Nouvelle-Zélande et le Maroc, entre autres. Sur la même période, Carton Pack a également réalisé trois add-ons (un en Italie, un en Espagne et un en Allemagne) afin d'élargir sa gamme de produits et de renforcer son empreinte internationale. L'entreprise a par ailleurs achevé sa managérialisation, avec le recrutement notamment d'un CFO et d'un directeur des ventes export, et a nettement accru ses effectifs, qui ont atteint environ 400 collaborateurs en 2021 (+25 %).

Carton Pack a en outre noué un partenariat avec Plastic Bank pour la fourniture de « plastique social », en particulier du R-PET issu de bouteilles recyclées collectées dans des pays en développement par des personnes en difficulté économique.

21 Invest Italy a identifié AMCE comme le partenaire idéal pour poursuivre l'expansion internationale de Carton Pack, avec la même approche industrielle et la même trajectoire de développement.

Alessandro Benetton, Founder et Managing Partner de 21 Invest, déclare : “Je suis très satisfait des excellents résultats obtenus par l'entreprise, en Italie comme à l'étranger. Nous avons accompagné Carton Pack dans l'achèvement de sa managérialisation, dans l'élargissement de son empreinte géographique et dans son orientation vers des solutions d'emballage durables, notamment par des add-ons ciblés. Je pense que Carton Pack est désormais prêt, sous la conduite de la famille Leone, à engager une nouvelle phase de croissance aux côtés d'Alvarez & Marsal Capital Europe”.

Gianni Leone, CEO et entrepreneur de Carton Pack, déclare : “Grâce à 21 Invest, Carton Pack a pu renforcer encore son leadership en Italie et élargir sensiblement sa présence sur les marchés étrangers, pour devenir un véritable acteur international sur son marché de référence. Nous sommes convaincus que notre partenariat avec Alvarez & Marsal Capital Europe permettra à Carton Pack d'achever sa trajectoire de développement et de saisir de nouvelles opportunités de M&A”.